Fracasos de Startups: Fintech

Refinanciar tu deuda era una gran idea hasta que reguladores e inflación golpearon a la vez.

Dividir el alquiler con dinero prestado funciona hasta que las tasas de interés duplican tu costo de capital.

El campeón europeo de KYC engullido por la ola de automatización que ayudó a crear.

Fintech dominicana de Y Combinator desmantelada por un regulador tras incorporar 11,000 inversores sin licencia.

La plataforma de core banking nativa en la nube golpeada por una crisis de financiación y una profunda reestructuración tras una valoración de 2.700 millones de dólares

Pagos B2B sin comisiones prometió disrupción blockchain pero quemó caja antes de alcanzar el punto de equilibrio.

El pionero del BNPL indonesio recaudó $270M pero no pudo escapar de las altas tasas de impago en mercados desatendidos

La primera app de pagos sociales de Egipto recaudó $20M y luego se encontró con la regulación del BCE y controles de divisas que no pudo superar

La aseguradora de IA que descubrió que ni siquiera los suscriptores robots pueden escapar de las matemáticas actuariales.

La hipoteca digital levantó $1B+, procesó $25B en refinanciaciones de la era COVID, contrató a 10.000 empleados: luego las tasas hipotecarias de 2022 alcanzaron el 7%, las refinanciaciones colapsaron un 80%, se despidieron 9.000 empleados, el SPAC valorado en $7,7B salió a bolsa a $5/acción

El gestor de patrimonio digital premium de Alemania se quedó sin creyentes adinerados.

Banca digital Sharia para musulmanes globales: una necesidad real que no pudo encontrar suficientes clientes a tiempo.

La startup argentina de infraestructura de emisión de tarjetas estrangulada por las restricciones fintech del BCRA

App de crédito costarricense sobrevivió al COVID solo para ser destruida por la inflación y una investigación regulatoria.

El prestamista de PYMEs del Reino Unido que recaudó £200M+ pero no pudo escapar de la morosidad creciente en el ajuste de cuentas post-COVID

Startup australiana de tarjetas de gastos aplastada por gigantes globales que entraron a su mercado local.

El unicornio de seguros digitales indio alcanzó $1,1B con pólizas embebidas y encontró imposibles las economías

Tarjeta corporativa del Sudeste Asiático que gastó $1,800 adquiriendo clientes que valían solo $900 anuales.

El neo-banco SPAC de 5.700 millones que se convirtió en una historia de advertencia de colapso bursátil del 97%.

Tarjeta de recompensas Bitcoin que demostró que el entusiasmo cripto no sobrevive un mercado bajista.

Una adquisición de $200M se desmoronó por una morosidad del 8%, y luego no quedó nada.

BNPL B2B para compras de inventario colapsó cuando las marcas de e-commerce dejaron de pagar.

El neobanco de tarjetas para no bancarizados en México sobrevivió el COVID pero no las tasas altas y una morosidad del 18%.

El pequeño jugador BNPL de EAU fue superado por rivales mejor financiados y tasas al alza.

Cero tarifas suena genial hasta que descubres que los trabajadores no cambiarán su depósito directo por ti.

El pionero BNPL de India — Walmart intentó adquirirlo, luego se retiró, luego cerró

El primer banco digital de Filipinas recaudó $131M y encontró casi imposibles las economías de los neobancos del Sudeste Asiático

Aspirante a unicornio de tarjetas corporativas se ahogó en un mar de competidores idénticos.

Respaldado por los mayores bancos del Reino Unido, Bink no pudo comprar la lealtad del cliente.

La mayor IPO de India se convirtió en su caída más espectacular del primer día y luego perdió su licencia bancaria

100,000 usuarios, £3M de ingresos y cero camino hacia la rentabilidad — el neobanco para freelancers del Reino Unido se quedó sin recursos en 2024.

El favorito europeo de BaaS descubrió que los reguladores se preocupan más por el AML que por las métricas de crecimiento.

$530M recaudados. Vendida a Entrust. Precio no divulgado — y eso lo dice todo.

La plataforma de gestión de cap table de 8.500 millones de dólares que perdió clientes enterprise cuando un escándalo reveló que un representante usó datos de equity de clientes para solicitar inversores competidores

Neobanco del Reino Unido para migrantes y no bancarizados recaudó 130M GBP en 9 años. No pudo alcanzar la rentabilidad. Cerrado en septiembre de 2024.

El sueño de banco digital de Grab quemó SGD 300M persiguiendo clientes que ya tenía en su app.

El 40% de la cartera de Tuza Finance en hostelería convirtió la caída del turismo de Ruanda en una sentencia de muerte.

Infraestructura de banca abierta que construyó los rieles pero no pudo hacer que los trenes empresariales llegaran a tiempo.

Catorce años y $80M no pudieron convertir las recargas móviles en una super-app viable.

Pago en un clic para la web abierta. El CEO que dijo que el checkout podía ser más grande que Amazon. Luego la junta le demandó.

El unicornio colombiano de compra ahora paga después golpeado por la subida de tipos y las pérdidas crediticias, recortando en profundidad para sobrevivir

El neobanko indio para trabajadores de cuello azul recaudó $100M pero no pudo sobrevivir el ataque de PhonePe y Paytm

La fintech de São Paulo que ofrecía líneas de crédito verdes a las PYMEs brasileñas recaudó R$60M antes de cerrar en 2023 al superar las tasas de impago de PYMEs el 15% y hacer el tipo Selic que su coste de capital fuera no rentable.

La ciencia del ahorro conductual no pudo competir cuando las apps gratuitas absorbieron el mismo mercado.

Respaldada por $105M, Oriente no pudo sobrevivir a los créditos morosos y la represión regulatoria de Manila.

Favorita del préstamo fintech recaudó $600M para servir crédito de mercado medio — luego aprendió que el crédito de mercado medio es difícil por buenas razones

El unicornio fintech mexicano que apuntaba al mercado de tarjetas de crédito no bancarizado chocó con los límites de los márgenes estrechos y los altos impagos

La startup de acceso salarial de Egipto se quedó sin caja cuando los clientes corporativos congelaron todo gasto.

Certificados climáticos en blockchain: innovadores, no reconocidos y finalmente sin valor.

El neobank argentino matado por la economía que intentaba mejorar.

Los préstamos vinculados a nómina funcionaron en el Reino Unido pero se ahogaron en la complejidad estadounidense.

La startup fintech que inventó la financiación basada en ingresos para el comercio electrónico y recaudó $2.000M en AUM — luego vio cómo el aumento de tipos de interés comprimía sus márgenes a cero

El primer unicornio ecuatoriano recaudó $84M de SoftBank para ser el Stripe de América Latina, luego recortó el 60% de su plantilla en 2023 con la llegada del invierno de financiación fintech.

La apuesta de $235M de Lithia en préstamos de autos cautivos implotó cuando los prestatarios subprime incumplieron en masa.

El neobancoalemán perdió la carrera ante N26 y Revolut y se retiró silenciosamente

Pagos transfronterizos para África a 2.200M USD. FTX invirtió. SVB colapsó. La valoración también.

La app de inversión minorista de Nigeria fue regulada hasta la extinción antes de volverse viral.

La startup chilena de puntuación crediticia y bienestar financiero respaldada por Accion e IGNIA operó durante diez años antes de cerrar su producto de consumo en 2023 al eliminar la regulación de banca abierta la ventaja de datos que había tardado una década en construir.

El fintech británico de todas las tarjetas en una entró en administración y fue rescatado a una fracción de su valoración de 250 millones de dólares

El unicornio brasileño de pagos en LatAm devastado por el riesgo de sanciones de EE.UU. y despidos masivos tras una valoración máxima de 3.000 millones de dólares

El campeón indonesio de compra ahora-paga después no pudo exportar su modelo al desierto crediticio de Vietnam.

El banco cripto-amigable que murió tres días después de SVB, tomado por la FDIC en la noche

Una apuesta de CAD $210M en beneficios integrados colapsó bajo una tasa de consumo mensual de $4M.

Financiación de cadena de suministro para importadores colombianos. La economía unitaria del trade finance se rompió en 2023.

Una startup de tarjetas corporativas de $47M comprada a precio de saldo cuando Brex y Ramp copiaron todas sus funcionalidades.

La plataforma de banca como servicio que sobrevivió a su propio colapso mediante una venta en dificultades

El invierno cripto eliminó un tercio de la plantilla de Veriff en un brutal día de enero.

La startup sueca de cancelación de suscripciones no pudo cancelar su propia espiral de muerte.

El banco que construyó la red de liquidación en tiempo real para cada exchange de criptomonedas importante — luego los vio a todos colapsar simultáneamente en 2022 y desencadenar una devastadora corrida bancaria

La startup de BNPL del Sudeste Asiático recaudó $40M y luego cerró cuando los tipos crecientes hicieron el modelo inviable

La startup británica de préstamos para depósitos de alquiler cerró cuando el escrutinio de la FCA y los márgenes estrechos hicieron el producto comercialmente inviable

iCount perdió su carrera regulatoria ante challengers licenciados y fue barrida por la economía de guerra israelí.

El unicornio de préstamos para PYMEs mexicanas respaldado por Goldman Sachs alcanzó $1,3B y luego las pérdidas crediticias lo aplastaron

Pionero de pagos B2B en blockchain se quedó sin pista cuando las pymes dejaron de pagar.

La fintech B2B para LatAm recaudó $180M a $2,1B ofreciendo tarjetas corporativas a startups y fue aplastada cuando las startups murieron

La empresa australiana de BNPL que recaudó £63M para conquistar el mercado del Reino Unido anunció el cese de todas sus operaciones en el Reino Unido e Irlanda en enero de 2023 cuando la economía del BNPL colapsó en todo el sector.

El colapso del 54% del cedi ghanés en 2022 convirtió una prometedora BNPL en una espiral de deuda irrecuperable.

La represión vietnamita sobre préstamos por aplicación mató el mercado principal de CashWagon de la noche a la mañana.

El coach de finanzas con IA que recaudó 140M$ en crecimiento viral de TikTok — y descubrió que los usuarios que no pueden ahorrar tampoco pueden pagar cuotas de suscripción

Hizo la declaración de impuestos fácil. Olvidó hacer el negocio sostenible.

$97M en financiación de finanzas embebidas consumidos en expansión global antes de que el motor estuviera listo.

El unicornio BNPL de Colombia. La subida de tipos comprimió el modelo.

El unicornio danés de gestión de gastos de 4.700 millones de dólares recortó el 15% del personal cuando el invierno fintech para pymes llegó con fuerza

El robo-asesor de Dubái se quedó sin pista cuando los mercados regionales se volvieron hostiles.

El sueño del crédito PYME destruido por el alza de tasas en Brasil.

El unicornio de pagos líder de México recaudó $250M a $2B pero no pudo resistir el asalto de comisión cero de Mercado Pago

Uganda limitó las tasas de préstamos digitales al 6%; KangaCash cobraba el 20% y no tenía camino hacia el cumplimiento.

La startup argentina de BNPL recaudó 26 millones de dólares para prestar en un país con más del 100% de inflación, y descubrió que el modelo no lo sobrevive

La infraestructura de préstamos móviles africana recaudó $120M y descubrió que prestar a los pobres con acceso móvil nunca escala de manera rentable

La startup londinense que construyó carriles de pago en tiempo real sobre APIs de banca abierta — y cerró en septiembre de 2023 cuando su ronda de Serie C no se cerró y 130 empleados fueron despedidos de la noche a la mañana

El prestamista boda-boda de Uganda huyó a Filipinas cuando los costos de combustible hundieron los ingresos de conductores.

La plataforma de créditos fiscales para startups respaldada por a16z que automatizó miles de millones en reclamaciones de PYMEs y luego cerró silenciosamente

La fintech brasileña de préstamos P2P que conectaba inversores minoristas con prestatarios PYMEs en Minas Gerais cerró en 2023 al hacer el tipo Selic al 13,75% que los préstamos P2P fueran estructuralmente no competitivos frente a la renta fija.

El gigante de pagos panafricano Cellulant colapsó silenciosamente después de que TPG rechazó un salvavidas.

El pionero alemán de comparación de préstamos desplazado por la subida de tipos y los rivales fintech que ayudó a inspirar

Construyó el futuro de la banca para PYMEs y quedó atrapada en el purgatorio de los pilotos bancarios.

Construyó infraestructura bancaria para PYMEs latinas y fue aplastada por la explosión de costes de cumplimiento BaaS.

La plataforma de trading de criptomonedas y rendimiento que alcanzó una valoración de $3.000M con el respaldo de Temasek y Tiger Global — luego vendió su negocio de cara al consumidor WhaleFin por $30M durante la implosión del mercado bajista de 2022

El gigante de mensajería de Japón quemó miles de millones para perder la guerra de pagos ante PayPay de SoftBank.

La startup fintech que se llamó a sí misma el NASDAQ para ingresos recurrentes — luego vio a sus dos co-CEOs despedidos por alegaciones de mala conducta en pocas semanas

El exchange de criptomonedas africano respaldado por SoftBank recortó el 35% de su plantilla mientras el invierno cripto eliminaba sus mercados principales

El unicornio de finanzas embebidas de Singapur alcanzó $1B y luego presentó administración judicial después de no pagar nóminas

El gigante de hardware POS de India al que UPI volvió obsoleto mientras los inversores veían evaporarse $76M.

El pionero temprano de la neobanca en México exprimido cuando Nu y BBVA Digital lo superaron en escala

La billetera móvil y neobanco colombiano alcanzó 3M de usuarios registrados antes de venderse a Banco W en un acuerdo en dificultades en 2023, al resultar imposible recuperar el coste de atender a los colombianos no bancarizados solo con ingresos de intercambio.

La billetera digital de Oxxo. 3M usuarios. Cerrada por su propia matriz.

El pionero en remesas África-Asia colapsó tras el escándalo de agresión de sus fundadores.

La crisis cambiaria egipcia convirtió la cartera de microfinanzas de Halan en pérdidas irrecuperables.

La apuesta de Validus en préstamos PyME en Vietnam perdió ante la morosidad, la niebla regulatoria y las brechas de financiación local.

El unicornio neobank argentino que alcanzó 2.500M$ — y redujo el 15% de su plantilla cuando los reguladores bloquearon su licencia bancaria

Prestamista de facturas para pymes colapsó cuando los mercados de crédito se endurecieron y los impagos se dispararon.

El neobanco original de Turquía fue eliminado por su matriz tras una inflación del 85% que hizo imposibles los números.

El pionero de adelantos de salario de India se ahogó en NPAs y costos de cumplimiento regulatorio.

Otro neobanco para freelancers que no pudo destacar en un campo saturado de rivales mejor financiados.

La plataforma de descuento de facturas respaldada por el RBI eliminada por la inercia de adopción en un mercado donde el ganador se lleva casi todo.

Bróker hipotecario digital australiano. La subida de tipos mató el mercado. Cerrado.

Un neobanco impulsado por SPAC para latinos que quemó $30M intentando entrar a un mercado que no comprendía.

Primera startup fintech en obtener una licencia bancaria nacional de EE.UU. — luego quemó $100M por año tratando de usarla

Banco alternativo para pymes del Reino Unido recaudó £21M, obtuvo la autorización de la FCA y cerró silenciosamente sin lograr jamás escala comercial.

El neobanko nigeriano recaudó $55M a $500M y fue forzado a una devastadora ronda bajista mientras la economía de Nigeria colapsaba

El prestamista fintech de PYMEs de Medellín respaldado por Omidyar Network y el IFC recaudó $15M a lo largo de nueve años, luego cerró en 2023 al destruir las tasas de impago de PYMEs colombianas y la subida de tipos del Banco de la República los márgenes de préstamo.

El préstamo de consumo digital de Córdoba levantó $600K — la inflación argentina del 140%+ erosionó los márgenes en pesos simultáneamente con el límite de tasa del BCRA Comunicación A 7750 eliminando la economía del préstamo fintech

Un neobank de $60M para pequeñas empresas que desapareció de la noche a la mañana, dejando a miles de clientes bloqueados.

La app contable para freelancers suecos tenía 20.000 usuarios pero no encontró 20.000 razones para pagar.

Una joya de los pagos transfronterizos que no pudo sobrevivir al endurecimiento de las normas y al rechazo de la OPI.

El mayor prestamista P2P de China. Los reguladores eliminaron el P2P. -95% desde el pico.

La startup de infraestructura de pagos recaudó $150M para competir con Stripe y encontró eso imposible

La prestamista de remodelación del hogar de Canadá no sobrevivió tasas crecientes y morosidad.

La startup mexicana de financiación basada en ingresos recaudó $35M para marcas de e-commerce pero el crash del e-commerce eliminó la cartera

El bróker hipotecario digital del Reino Unido que recaudó £64M pero no pudo sobrevivir la subida de tipos de interés

Construyó un agregador PSD2 en un mercado donde Visa gastó $2 mil millones en la competencia.

Walmart no pudo salvar una app de bienestar financiero que los empleados no usaban.

El neobanco mexicano de Y Combinator que no sobrevivió la llegada de Nubank a su propio territorio.

El vacío regulatorio de Vietnam acabó con cuatro años de expansión crediticia de Funding Societies.

La apuesta de $100M de SoftBank en bienestar financiero gratuito se encontró con una orden de cumplimiento de la CFPB.

El banco para startups. Solicitudes de retirada de 42.000M$ en 24 horas. La FDIC lo confiscó en 48.

El prestamista online para pymes del Reino Unido recortó en profundidad cuando la subida de tipos y el estrés de las pymes erosionaron su narrativa de crecimiento

Recaudó $52M para añadir voz a la banca y colapsó bajo demandas y ciclos de ventas empresariales.

Las leyes de localización de datos de Vietnam mataron el sueño de finanzas abiertas de Credify antes de su lanzamiento.

La plataforma de pagos que permitía a las empresas pagar cualquier factura con tarjeta de crédito — y luego presentó concurso de acreedores cuando las subidas de tipos hicieron imposible el arbitraje

El unicornio mexicano clon de Square despidió al 75% del personal mientras su valoración de 2.000 millones de dólares se convertía en una historia de advertencia

La fintech de remesas del Reino Unido que recaudó 165M$ para desafiar a Wise — y recortó el 30% de su plantilla cuando la competencia borró su ventaja de precios

Pionero del open banking que apostó por pilotos pero nunca cerró contratos reales.

La billetera cripto argentina que alcanzó 2 millones de usuarios, recaudó 16 millones de dólares y cerró operaciones en 2023 tras la presión regulatoria que hizo insostenible el modelo de negocio.

El constructor de infraestructura fintech sueco no pudo generar suficientes ingresos para sobrevivir el invierno de financiación.

El brazo de corretaje de Kakao hundido por escándalo de tráfico de información privilegiada.

El banco para cada fintech — deshecho por el cumplimiento normativo que no pudo gestionar

Una década de comparación financiera en LatAm terminó cuando los bancos recortaron comisiones.

El pionero del BNPL en México se ahogó entre morosidad y presión regulatoria al mismo tiempo.

La startup BNPL que descubrió que ser tercera en un mercado en que el ganador se lo lleva casi todo es fatal.

Cuando M-Pesa lanzó su propio producto de ahorro, Akiba Digital no tuvo adónde escapar.

La financiación de facturas en mercados emergentes se derrumbó cuando los impagos aumentaron y los reguladores cerraron puertas.

El primer banco de IA de India se encontró con la realidad regulatoria y desapareció silenciosamente.

El banco que construyó la columna vertebral de pagos cripto en tiempo real se autoliquidó en 72 horas cuando el contagio de FTX consumió su base de depósitos.

100 clientes no pudieron salvar a finleap connect cuando el mercado de agregación de APIs se convirtió en guerra de commodities.

Recaudó $12M de Tiger Global; lo perdió a manos de estafadores meses después del lanzamiento.

Seguro de coche por kilómetro recorrido para quienes apenas conducen. Los conductores que se apuntaron apenas conducían — y apenas pagaban.

El conflicto de Tigray no solo destruyó vidas; también eliminó toda la base de clientes de Soma Pay.

Eureeca fue pionera del crowdfunding de capital en MENA pero las barreras regulatorias hicieron imposible la escala.

Superada por un rival con 10 veces más capital, Hastee fue adquirida y desapareció.

La inflación argentina convirtió cada promesa en dólares de construcción en una pesadilla en pesos para los inversores de Briq.

El pionero australiano del BNPL. Block lo adquirió por 29.000M$. La subida de tipos redujo la valoración un 80%.

Startup de pagos integrados vendida a Worldpay a la mitad de su valoración después de que Stripe Connect se comiera su mercado.

La fintech chilena que ofrecía crédito vinculado a la nómina a trabajadores no bancarizados — cerrada en 2022 cuando las pérdidas crediticias superaron el crecimiento necesario para cubrir los costos fijos del modelo de riesgo.

La favorita fintech de Vancouver apostó por cripto en el peor momento posible.

Digitalizar las tontinas no pudo frenar las tasas de mora que destruían el negocio.

El unicornio de préstamos garantizados de Brasil. La subida de tipos rompió el modelo. 600 despidos.

Unicornio brasileño de pagos transfronterizos. Subida de tipos. 30% despido.

La Operación Dinero Limpio de Vietnam puso a los ejecutivos de FastCash en esposas.

El banco cripto del Reino Unido que perdió 336 Bitcoin en un hackeo y nunca se recuperó operacionalmente

El exchange de criptomonedas de CDMX levantó $450K — la actualización regulatoria de la CNBV 2023 requería autorización ITF-Activo Virtual (18-24 meses), solo Bitso tenía autorización completa, la CNBV emitió advertencia pública sobre ITFs cripto no autorizadas

La startup más valiosa de Europa perdió el 85% de su valoración en 13 meses cuando los tipos de interés terminaron la fiesta del BNPL

La principal plataforma de préstamos P2P de Suecia recaudó $50M y luego se liquidó cuando las pérdidas crediticias y el alza de tasas mataron el modelo

Unicornio israelí de insurtech. 7.000M$ en el pico. 90% de destrucción de valor. El ratio de siniestros nunca mejoró.

Una valoración SPAC de $4B para una app de sobregiros — luego un 97% borrado en 12 meses.

El pionero bancario cripto de Alemania presentó insolvencia cuando el invierno cripto congeló su balance.

La mayor fintech de Argentina. La hiperinflación se comió los márgenes.

Banco para pymes de Berlín recaudó 37M EUR y creció hasta 40.000 clientes empresariales. Adquirido por Qonto en 2022. Qonto migró a todos los clientes y cerró la marca Penta.

La aplicación de pagos francesa recaudó €200M para convertirse en el Venmo de Europa, luego pivotó y se reestructuró cuando los pagos P2P resultaron imposibles de monetizar a escala.

El monedero digital más grande de Brasil. 67M usuarios. Llegó Pix y cambió todo.

Pagos transfronterizos para PYMEs se SPAC a $3.3B — la acción cayó el 70% cuando el crecimiento global se desaceleró

La plataforma peruana de préstamos P2P que conectaba PYMEs con inversores minoristas cerró en 2022 al destruir la subida de tipos de interés y las tasas de impago post-COVID las economías unitarias de los préstamos a PYMEs sin garantías.

La ambición de Silicon Valley de Rusia: $800M de confianza de capital de riesgo occidental, quemados en una temporada.

Predicción de flujo de caja para cadenas de suministro que se quedó sin caja ella misma.

Startup de financiamiento de autos digital aplastada por las subidas de tasas de la Fed que eliminaron su embudo de aprobaciones.

La principal billetera móvil de Myanmar fue aplastada por un golpe militar, no por un competidor.

Open banking para bienestar financiero: demasiado temprano para prestamistas, demasiado nicho para empleadores.

Tyba democratizó la inversión en Colombia y luego fue absorbida por el banco al que se suponía debía disrumpir.

El primer neo-banco de Australia — devolvió todos los depósitos de clientes antes de cerrar.

Gigante australiano de BNPL valorado en A$8B en el pico — ahora vale A$700M después de la masacre de BNPL por subida de tasas

La startup de São Paulo que digitalizó el sistema de vales de estacionamiento en calle de la ciudad, recaudó $30M y construyó una base de más de 1M de usuarios — perdió su negocio principal cuando la Ciudad de São Paulo otorgó la renovación de la concesión de estacionamiento a un competidor.

El mPOS líder de México. Recaudó 300M$. Despidió al 20% en 2022.

Infraestructura de pagos white-label. La financiación se agotó en la crisis de 2022.

La aplicación noruega de pago de facturas y banca móvil recaudó €18M a lo largo de una década pero no pudo encontrar economías unitarias sostenibles en un mercado dominado por bancos que replicaban sus características de forma gratuita.

La startup mexicana de optimización de pagos B2B exprimida entre bancos y jugadores fintech más grandes

Una suspensión de 90 días en GhIPSS fue suficiente para que los clientes empresariales nunca regresaran.

La fintech de venta social de Colombia entrenó a 300.000 mujeres para vender productos financieros, y no pudo convertir eso en un negocio sostenible.

La caída libre de la lira turca en 2021 borró toda la cartera de préstamos de Credy de la noche a la mañana.

El fondo de cobertura de criptomonedas de $18.000M que pidió prestados $3.500M para apostar por LUNA — y desapareció cuando llegó a cero

Automatizar pagos de préstamos es bueno para los prestatarios y terrible para las métricas de crecimiento de startups.

La mayor plataforma BNPL de México. La subida de tipos rompió el modelo.

API moderna de emisión de tarjetas que salió a bolsa a $15B — luego la renovación del contrato con Block expuso una concentración del 70% en un solo cliente

La ofensiva del RBI contra los préstamos digitales convirtió a una fintech en un infractor instantáneo.

La prestamista digital transfronteriza de Argentina colapsó cuando los reguladores de tres países descubrieron que los libros no cuadraban.

App de pago de estacionamiento brasileña. 1M usuarios. La competencia controlada por la ciudad la terminó.

Prestamista P2P de PYMEs del Reino Unido salió a bolsa a £1.5B — la acción cayó más del 90% cuando las tasas de impago subieron y el modelo se rompió

Hipoteca online a 7.700M USD en SPAC. El CEO despidió a 900 empleados por Zoom. El SPAC cerró a 750M USD en 2023.

La startup nigeriana de banca agente Kudi fue absorbida completamente en la guerra de subsidios de OPay y PalmPay.

El fintech más valioso de Europa perdió el 85% de su valoración de 45.600 millones de dólares en una única ronda de financiación a la baja: la mayor devaluación de VC de la historia

BNPL chileno para e-commerce. Llegó Mercado Crédito. El mercado se agotó.

Ni siquiera $690M pudieron comprar cuota de billetera digital frente a Grab y Shopee en el Sudeste Asiático.

La primera plataforma de préstamos P2P de América Latina, pionera en Argentina, Perú y México, colapsó bajo restricciones cambiarias, endurecimiento regulatorio y la perenne crisis económica de Argentina.

La fintech más financiada de Brasil recortó 1.300 empleos (el 46% de la plantilla) en 2022 cuando su imperio de préstamos respaldados por activos se desmoronó.

App de servicios financieros para migrantes en Chile. La licencia CMF bloqueó la escala.

La billetera móvil de Colombia que alcanzó 3M de usuarios pero no pudo sobrevivir a Nequi y Daviplata.

Plataforma bancaria modular que no pudo escapar de la personalización empresarial interminable.

El pionero del préstamo P2P en México fue destruido por la misma regulación que ayudó a crear.

La plataforma estonia de trading de capital para startups perdió su modelo de inversores minoristas ante los costes de cumplimiento de MiFID II y el colapso de la liquidez

Fintech de beneficios para empleados. La salida del cofundador mató el pipeline enterprise.

El pionero australiano de CDR open banking no pudo sobrevivir hasta que la regulación creara demanda real de mercado.

SaaS de conciliación de pagos. El conflicto de cofundadores lo terminó.

La startup fintech más valiosa de África golpeada por investigaciones de lavado de dinero y acusaciones de acoso sexual simultáneamente

El fintech de 12.000 millones de dólares que construyó su marca con clientes pymes — y luego envió avisos de cancelación con 30 días de preaviso a 10.000 de ellos para reenfocarse en enterprise

500K usuarios rusos, cero opciones: Revolut cerró su filial rusa en 72 horas.

Cuando tu socio de distribución colapsa, tu cartera de préstamos colapsa con él.

La favorita de la super-app de Corea construyó una correduría demasiado rápido y casi derrumbó todo el imperio.

El principal agregador financiero de Francia chocó contra una pared cuando 1M de usuarios se negó a pagar por lo gratuito.

Startup de checkout con un clic. 580M$ recaudados. 600.000$ de ingresos mensuales. Cerrada.

La ventaja de remesas blockchain de Mula desapareció cuando GCash y Western Union redujeron sus comisiones.

La stablecoin algorítmica que destruyó 40.000 millones de dólares en valor en 72 horas.

La fintech mexicana de financiamiento automotriz que conectó compradores de autos con prestamistas — cerrada en 2022 cuando las tasas de interés en alza y las pérdidas crediticias hicieron que la cartera de préstamos vehiculares fuera inviable.

Neobanque para trabajadores gig se SPAC a $4B — la acción cayó el 96% cuando el adelanto de salario ganado resultó imposible de cobrar a escala

La plataforma chilena de comparación de productos financieros expulsada por bancos establecidos y agregadores globales

La estrella del Shark Tank de India recaudó $650M a $2.850M. La llamada del CEO Ashneer Grover amenazando a un banquero de Kotak se hizo viral. La empresa lo demandó por ₹88 crores en fraude.

Telr construyó un pionero regional de pagos pero Stripe y Checkout.com lo volvieron obsoleto.

La fintech de crédito para comerciantes que COVID convirtió de historia de crecimiento en pesadilla de NPAs.

Las esperanzas de unicornio en finanzas de cadena de suministro se frustraron con una adquisición de SAP por debajo de las expectativas.

El primer broker hipotecario digital del Reino Unido recaudó £23M, fue adquirido por Better.com, luego cerró cuando Better implotó.

Unicornio robo-advisor. UBS acordó comprarlo por 1.400M$. El acuerdo colapsó. CEO dimitió.

Importar un modelo de marketplace de préstamos de EE.UU. a Arabia Saudita sin claridad de licencias fue un error fatal.

Prestamista mexicano para PyMEs. CEO despedido. Renombrado. Reestructurado.

Neobanco para Argentina. La hiperinflación y los controles de cambio rompieron el modelo.

El neobanco brasileño para los no bancarizados. Pix mató los ingresos por transacción. Reestructurado.

Competir sin comisiones contra Orange Money y MTN en Costa de Marfil fue una misión suicida financiera.

Una pasarela de pagos alemana que intentó superar a Stripe con una incorporación inferior y sin ventaja competitiva.

Fintech de tesorería argentina destruida por una inflación del 90% y controles cambiarios contra los que no tenía cobertura.

Las regulaciones del BCRA argentino y el pivote de la empresa matriz terminaron con Simple antes de poder probar su modelo.

La crisis anglófona de Camerún y la complejidad lingüística estrangularon lentamente una prometedora plataforma de ahorro.

Un banco centenario se reinventó como neobank y luego fue absorbido por una fintech.

El neobank respaldado por un banco coreano aplastado entre dos gigantes de ecosistema.

La plataforma argentina de crowdfunding de capital cerró silenciosamente cuando el caos económico y los controles de capital hicieron imposible la inversión colectiva

Un cliente corporativo fraudulento y €800K de deuda incobrable terminaron con el pionero italiano de financiación de facturas.

El banco central de Camboya construyó Bakong e hizo irrelevantes los sueños de QR de ZigPay.

El mayor fintech de Zimbabwe acusado de alimentar el mercado negro de dólares; los reguladores casi lo destruyeron.

SaaS de checkout indio. Amazon lo adquirió. Proyecto archivado.

El neobanque más valioso de Europa cerró silenciosamente su operación en EE.UU. — los obstáculos regulatorios y las valoraciones de $9B no se mezclan bien

Cuando Wagestream posee cada relación con empleadores, no hay espacio para un segundo jugador.

Paga de Nigeria no pudo replicar su modelo en Angola — la divisa, la regulación y los incumbentes bloquearon cada movimiento.

El pionero BNPL de Canadá absorbido por la misma ola que ayudó a crear.

El neobank estadounidense original que demostró que el modelo funcionaba — comprado por BBVA por 117M$ y cerrado 7 años después como daño colateral en la salida de BBVA de EE.UU.

La app de finanzas personales de Brasil con 6M de usuarios, vendida a precio de remate a PicPay después de que Nubank la hiciera irrelevante.

El prestamista digital nigeriano Carbon cerró su expansión en Kenia mientras los impagos del COVID se acumulaban.

El neo-banco original — asesinado no por el mercado sino por el adquirente.

La mejor startup de infraestructura de pagos de Brasil, absorbida por Stone y despojada de su ADN startup.

350.000 fieles usuarios daneses no pudieron salvar una app PFM gratuita del olvido del acqui-hire.

App de ahorro del Reino Unido que ofrecía un 5% de interés en bonos recaudó 33M GBP. No pudo alcanzar la rentabilidad. Cerrado en octubre de 2021 con 30.000 clientes.

El pionero de API de dinero móvil fue adquirido cuando las telecos comoditizaron su infraestructura central.

El neobank argentino para consumidores dirigido a millennials — cerrado en 2021 cuando el equipo pivotó para construir Pomelo, una empresa de infraestructura fintech B2B, reconociendo que el producto para consumidores no había encontrado un product-market fit viable en la economía volátil de Argentina.

Nemo Savings tenía un solo socio bancario, y una fusión mató a toda la startup.

La plataforma brasileña de préstamos P2P para pymes destruida por impagos pandémicos y vientos regulatorios en contra

El primer banco móvil de Japón absorbido antes de poder cambiar la banca japonesa.

Financiación de cadena de suministro. Construida sobre seguros que no existían.

El COVID liquidó a los prestatarios PyME de Lendr antes de que los reguladores pudieran terminar con ellos.

Nueve años sirviendo a los no bancarizados, luego los subsidios de capital de Chime hicieron imposible el modelo de negocio.

La esperanza de pagos móviles de Costa Rica murió esperando una licencia que nunca llegó a tiempo.

La limpieza fintech de Ghana y el pánico por COVID drenaron usuarios y liquidez de Enrich Africa al mismo tiempo.

16 años de préstamos P2P, terminados por las reglas que ayudó a crear

Una capa de cumplimiento de pagos con aprobación de la FCA pero solo 12 clientes de pago antes de que se agotara el dinero.

La fintech colombiana de crédito que no sobrevivió la crisis crediticia del COVID en México.

Red de agentes de servicios financieros en México rural. Llegó CoDi y cambió todo.

La hiperinflación y la espiral de deuda de $100M de la matriz destruyeron al prestamista digital de Zimbabwe.

El brazo de pagos digitales de KBZ murió cuando el sector bancario de Myanmar se congeló tras el golpe.

La oportunidad fintech de Etiopía parecía abierta hasta que el banco central cerró la puerta de golpe.

La expansión chilena del neobanco español. La matriz se quedó sin dinero primero.

Fintech de 40.000M$. Restringió el trading de GameStop. Audiencias en el Congreso. La acción nunca se recuperó.

La consolidación de pagos en Turquía tras el mega-acuerdo de iyzico no dejó espacio para Paytrek.

El estallido social chileno y el COVID dieron un golpe doble que terminó con el financiamiento P2P de facturas.

La primera plataforma de crowdfunding de acciones de Chile — cerrada tras siete años cuando los requisitos regulatorios de la CMF hicieron económicamente inviable el modelo de plataforma para la inversión minorista en acciones.

Unicornio de préstamos para PYMEs vendido a AmEx por mucho menos de su valoración de $1.2B — luego la marca fue silenciosamente eliminada

Neobanco australiano. No pudo levantar capital tras el COVID. Devolvió la licencia.

El pionero de la banca móvil que demostró la tesis — y luego vio cómo rivales mejor financiados cosechaban el mercado.

Los pagos móviles para comerciantes de Managua levantaron $300K — las sanciones internacionales a Nicaragua en 2021-2022 endurecieron los requisitos de los procesadores de tarjetas, la pasarela de pago principal de FinTrade suspendió operaciones en Nicaragua, cerrada 2022

El pionero del préstamo entre pares en México. Cerrado por la ley fintech que ayudó a redactar.

Las propinas no son propinas cuando los reguladores las llaman préstamos ilegales.

El pionero del préstamo P2P de Alemania. Open Banking llegó demasiado tarde. Estancado.

El mandato de infraestructura de pagos de Ruanda exigió $600.000 que la startup simplemente no tenía.

El pionero de pagos a comerciantes fue absorbido por el ecosistema M-Pesa del que dependía.

El switch de pagos de Tanzania fue eliminado por el gobierno al hacer gratuito su servicio completo.

Los rieles de pago gratuitos del gobierno tailandés hicieron irrelevante a DeepPocket antes de que pudiera crecer.

El primer marketplace de recibíveis de Brasil, cerrado por regulación de la CVM antes de que pudiera escalar.

La estrella de pagos para PYMEs de Indonesia sobrevivió al COVID solo vendiéndose a Gojek.

El fintech alemán de 24.000 millones que ocultaba un agujero de 1.900 millones — y engañó a todos durante años.

1.900M€ en una cuenta fiduciaria filipina que no existía.

Cuando los auditores de tu empresa matriz renuncian por fraude contable, tu fintech móvil también muere.

El SaaS de contabilidad que vendía libros con IA — y contrató en secreto un ejército de contables humanos para simularlo

El "Google del scoring de crédito" alemán recaudó €200M y quebró tras el rechazo por préstamos predatorios en seis países.

Las tarifas de remesas por debajo del 1% no sirven de nada cuando los reguladores no te dejan operar.

Servir a los conductores de boda-boda era noble; ignorar el cumplimiento AML fue fatal.

El neobanco de €3.5B que el Brexit expulsó de Gran Bretaña

Fintech de Hamburgo usó 20.000 puntos de datos para prestar a los no bancarizados en 8 países. Las pérdidas crediticias en mercados emergentes consumieron 484M USD. Presentó insolvencia en 2020.

Robo-advisor chileno. La investigación de la CMF ralentizó todo.

El visionario original del neobanking no pudo convertir los acuerdos de API bancaria en un negocio empresarial sostenible.

RBS gastó millones construyendo un neobank que duró exactamente seis meses.

El neobanco australiano que pagaba un 2,25% en depósitos antes de tener un solo préstamo — y se quedó sin financiación esa misma semana

La startup española del wallet de seguros. Se agotó antes de alcanzar escala.

La revolución de asesoramiento robótico en Japón chocó contra un muro de inversores conservadores y costos de cumplimiento.

Pionero del préstamo P2P en México. La Ley Fintech le exigió convertirse en banco.

$29.5M no pudieron hacer que los inversores minoristas se preocuparan por los bonos municipales.

$364M no pudieron hacer ético el préstamo explotador; los reguladores lo notaron.

BNP gastó €150M construyendo un neobank para competir consigo mismo.

El calificador de crédito alternativo de Nigeria no pudo sobrevivir las deudas malas y los muros regulatorios.

Un veterano rentable de verificación de identidad vendido por 300 millones en lugar de luchar por su independencia.

Wala apostó su modelo de negocio completo a un token cripto, y el crash cripto de 2018 lo borró del mapa.

Plataforma KYC construida para el boom cripto, muerta por el colapso cripto.

El robo-asesoramiento sin comisiones significa cero ingresos — las matemáticas no funcionan a escala.

Startup mexicana de crédito para PyMEs. No sobrevivió la contracción crediticia de 2019.

La prometedora fintech P2P de Tanzania murió por rechazo regulatorio antes de su renacimiento en remesas.

El pionero de la banca social de Múnich vinculó los tipos de interés a los likes de Facebook. Adquirido por el segundo mayor banco de Francia por 140M EUR. El choque cultural lo cerró en 3 años.

La app de presupuesto favorita de Australia fue adquirida y olvidada por Zip Co.

Perdida a la sombra de LendingClub — y enterrada cuando esa sombra colapsó.

Ayudó a europeos a buscar mejores tasas de ahorro, luego desapareció cuando su adquirente se volvió mayorista.

Competir con EcoCash en Zimbabwe siempre fue una batalla perdida — el RBZ solo la terminó más rápido.

Las remesas sin comisiones respaldadas por Goldman no pudieron competir con Venmo y TransferWise.

El neobanco estonio fue aplastado por los mismos gigantes fintech que su país ayudó a crear.

El prestamista P2P australiano cotizado en ASX se quedó sin financiación mayorista y se convirtió en empresa fantasma.

Amex compró InAuth para enterrarlo, no para construirlo: un clásico acqui-kill.

La capa universal de lealtad QR para supermercados fue aplastada por Apple Pay y Google Pay.

La billetera digital original de Tailandia murió cuando PromptPay la hizo redundante después de 11 años.

El banco challenger de Brasil fue destruido por el fallo de capital de su propio socio bancario.

Un inversor ancla retirando £29M hundió toda la visión de finanzas personales.

$112M descubrieron que el préstamo sobre activos de lujo es solo una casa de empeño con presentación de capital riesgo.

Errol Damelin construyó un prestamista de día de pago de 1.000M GBP con préstamos al 5.853% TAE. La FCA limitó las tasas en 2015. Wonga amortizó 220M GBP en préstamos inaccesibles. Presentó administración concursal en agosto de 2018 tras un aumento de reclamaciones de compensación.

Construyó los rieles para préstamos P2P — luego los trenes dejaron de circular.

TransferWise y Revolut lanzaron y volvieron obsoleta toda la premisa de esta startup de la noche a la mañana.

Una plataforma de pago social que permitía a los grupos financiar colectivamente eventos y dividir gastos entre amigos.

El pionero de infraestructura de pagos de MENA borrado cuando Amazon renombró todo bajo su marca.

Esperó la llegada del Open Banking — cerró antes de que llegara.

La app francesa de pago en grupo. Crédit Mutuel Arkéa la adquirió. Enfoque de producto perdido.

Una sola tarjeta que almacenaba todas tus tarjetas de crédito electrónicamente — convertida en obsoleta por Apple Pay y Google Pay antes de poder alcanzar escala.

El mejor banco para freelancers de Europa — absorbido y neutralizado por un gigante bancario español.

CaixaBank + Santander + Telefónica crearon una fintech en forma de joint venture con 27M EUR — luego la liquidaron en 2016 porque amenazaba sus negocios principales. Ingresos en 2014: 2.444 EUR.

Walmart lideró a 50 minoristas en una conspiración para bloquear Apple Pay — sufrieron una brecha de datos antes del lanzamiento y Apple Pay ganó de todas formas

Construyó ahorros para freelancers — Goldman la compró y la enterró.

El sistema de pagos móviles de NZ respaldado por telcos quemó 40M NZD antes de que Apple Pay lo hiciera irrelevante.

La red financiera de BT quedó atrapada en tecnología heredada mientras la nube le comía el mercado.

Dan Wagner recaudó más de 250M USD con una valoración autodeclarada de 2.700M USD para una plataforma de comercio móvil que generaba 2,3M GBP en ingresos. Entró en administración concursal en febrero de 2016. Múltiplo de ingresos: 1.200x.

El CEO robó 14,5 millones de su propia empresa de verificación de identidad, y lo atraparon.

Pionero del préstamo P2P. CEO dimitió por manipulación de datos de préstamos. Acción -50% en un día.

Estudiante de Stanford de 21 años recaudó 25M USD de Peter Thiel, Marc Andreessen y la realeza de Silicon Valley antes de lanzar. La app nunca logró una adopción significativa. 25M USD consumidos. Empresa disuelta en 2016.

La fintech española que pivotó desde el borde de la muerte hasta una OPV en el Nasdaq.

Comparte todo lo que compras. Excepto el número de tu tarjeta de crédito. Ups.

EventVue was a social networking platform that helped conference attendees connect online before and after attending events.

La moneda de oro digital que alcanzó 5 millones de cuentas y 2.000M$ en transacciones anuales — 13 años antes de Bitcoin — cerrada tras la imputación de sus fundadores por lavado de dinero por el DoJ

La startup de pagos biométricos que instaló escáneres de huellas digitales en 2.600 supermercados — y colapsó cuando emergió el historial de condenas por fraude del CEO y 20M$ en apropiación personal indebida

Originación de hipotecas en línea antes de que fuera posible — $100M recaudados, cerrado cuando los números nunca funcionaron.

Beenz.com inventó la moneda de internet en 1998. Recaudó $100M y fracasó. Bitcoin lo hizo con $0 en VC.

Startup colombiana de banca digital que se quedó sin dinero antes de recibir su licencia bancaria.

El fintech B2B de Uruguay comprimido entre Prex para PYMEs, BancoEstado para individuos y Mercado Pago para todo

El fintech de Marruecos esperando la licencia de pagos del BAM mientras Attijariwafa, CIH e Inwi Money construían alternativas propiedad de los bancos

Neobanco español para autónomos y trabajadores independientes — Revolut llegó y lo hizo irrelevante

Aplicación de finanzas personales suiza que recaudó $200M y no pudo encontrar un modelo de monetización

Startup de billetera digital egipcia destruida por la devaluación de la libra y el dominio de pagos digitales de Fawry

Segunda ola de fintech de Indonesia: GoPay (100M+), OVO (80M+), Dana (60M+) cubrían 240M de usuarios en una población de 270M antes de que se procesara la nueva licencia

App de remesas de EEUU entró a Etiopía y salió cuando los controles FX y el conflicto destruyeron la economía

El segundo intento de fintech de Ruanda confirma que MTN (5M+), Airtel (2M), BK TecHouse y los fintechs internacionales del hub cubrían el mercado financiero formal de 4M antes de que el segundo startup pudiera diferenciarse

Segunda ola de fintech de Sudáfrica: TymeBank (2M+), Discovery Bank, Bank Zero, Capitec (25M), Yoco (PYME) y Stitch compitiendo en una población de 60M

El primer marketplace de préstamos personales de Brasil — superado por los todo-en-uno de neobancos

Fintech de San Francisco de participación en capital inmobiliario que recaudó 175M$ antes de que las tasas crecientes y un mercado inmobiliario congelado hicieran que la matemática de retornos dejara de funcionar.

App de movilidad argentina recaudó $17M pero los controles de cambio hicieron imposibles las operaciones sostenibles

Plataforma de préstamos para pymes nigeriana recaudó $8M pero las tasas de impago superaron los economics de los préstamos

Pasarela de pagos de Latam adquirida por Nuvei tras ser presionada por procesadores globales

Robo-asesor de Singapur recaudó $90M y luego vio estancarse el crecimiento de AUM al lanzar los bancos equivalentes gratuitos

Agregador de API de open banking no pudo sobrevivir a Plaid y TrueLayer comiendo su mercado

Plataforma de micropréstamos zambiana no pudo sobrevivir la depreciación del kwacha y la salida de donantes

Tercer mayor prestamista hipotecario mayorista de EE.UU. que salió a bolsa a $2B y abandonó el mercado en un año.

El agregador de pagos de Tashkent chocó con las estrictas regulaciones bancarias estatales de Uzbekistán

Startup de neobanco ucraniana destruida por la invasión rusa

BNPL pakistaní para comercio electrónico — las regulaciones del SBP cerraron la puerta antes de alcanzar la escala

Plataforma de servicios financieros digitales de Myanmar destruida por el golpe militar de 2021 y las sanciones internacionales

El neobanco de Pakistán compitiendo contra dos billeteras de telecomunicadoras con 50M de usuarios combinados

El pionero de billetera digital de Nepal fue aplastado por la renovación de licencias PSP del Banco Rastra de Nepal

Tercer intento de fintech de Guatemala: Tigo Money (65%), Bi Digital (2M), Bantrab, BANRURAL (4M cuentas rurales) y WU ($20.000M en remesas) confirmados cubriendo más del 95% del mercado direccionable

Plataforma de crowdfunding inmobiliario expulsada por la regulación europea de crowdfunding

Fintech de Irlanda en un mercado de 5,2M donde Stripe (sede de la UE en Dublín), Revolut (sede de la UE en Dublín), PayPal, Google Pay y Apple Pay operan sus sedes europeas

La startup de banca para PYMEs de Francia compitiendo contra la posición de €5.000M de Qonto

Tercer intento de fintech argentino — el shock de diciembre de 2023 de Milei (devaluación del 54%, inflación mensual del 25%) eliminó el mercado que Mercado Pago, Ualá y Naranja X aún no habían cubierto

El neobanco de Hong Kong que tanto la Ley de Seguridad Nacional como Ant Financial derrotaron

Startup saudi de pagos y POS para pymes recaudó $6M y se vendió a un operador de red al absorber las super-apps los pagos de pymes

Prestamista digital colombiano golpeado por el tope de tasa de usura y la devaluación del peso en el mismo trimestre

El tercer intento de neobanca de Corea del Sur en un mercado donde KakaoBank y Toss ya ganaron