"El banco para startups. Solicitudes de retirada de 42.000M$ en 24 horas. La FDIC lo confiscó en 48."
$44000M
RECAUDADO
8,500
EMPLEADOS
480
MESES
Fundada
1983
Cerrada
2023
País
USA
Sector
Fintech
Recaudó
Public company (SIVB)
Fundador/a
Bill Biggerstaff
unit economicsSudden Collapse
// Error fatal: Governance Failure
¿Por Qué Fracasó Silicon Valley Bank?
Silicon Valley Bank colapsó en marzo de 2023 tras una retirada masiva impulsada por el desajuste de duración. SVB había invertido depósitos en bonos de larga duración durante períodos de tipos bajos. Cuando los tipos subieron, esos bonos perdieron valor. SVB anunció una pérdida de 1.800M$ en ventas de bonos y una ampliación de capital — desencadenando una retirada de 42.000M$ en 24 horas. La FDIC confiscó SVB el 10 de marzo de 2023.
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Timeline de Eventos Clave
2022-03
DOWN ROUND
La Fed sube tipos. Los bonos a largo plazo de SVB pierden valor. Las retiradas de startups se aceleran.
2023-03
FRAUD EXPOSURE
SVB anuncia pérdidas de 1.800M$ en bonos. Peter Thiel dice a sus carteras que retiren fondos.
2023-03
SHUTDOWN
La FDIC interviene SVB tras una corrida bancaria de 42.000M$ en 24 horas.
// Lección: La correspondencia de duración activo-pasivo no es opcional para los bancos. Invertir depósitos a corto plazo en bonos a largo plazo es una apuesta estructural contra la subida de tipos.
Hall of Flame · 209.000M$ en Activos · Retirada de 42.000M$ en 24h · FDIC Confiscó · 2º Mayor Fallo Bancario de EEUU
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// EN UNICORNBURN SEASON 0
SVB activa DURATION_MISMATCH_BANK_RUN — la simulación modela los bancos con carteras de bonos de larga duración como teniendo sensibilidad existencial a los tipos. Una subida de 400bps en una cartera de larga duración crea pérdidas mark-to-market que superan el capital cuando se vende por obligación.
Preguntas Frecuentes
¿Por qué fracasó Silicon Valley Bank?
SVB fracasó por el desajuste de duración — invirtió depósitos a corto plazo en bonos de larga duración. Cuando los tipos subieron, los valores de los bonos cayeron. SVB anunció una pérdida de 1.800M$ en marzo de 2023, desencadenando una retirada de 42.000M$ en 24 horas.
Silicon Valley Bank no es la única. El sector Fintech tiene su propio cementerio. Algunas empresas ya están en él — solo que todavía no lo han anunciado.