Startups que Fracasaron por Fraud

Camiones de hidrógeno que solo existían en presentaciones

La división de VE de Evergrande recaudó 9.700M, construyó 14 fábricas y entregó menos de 1.400 coches antes de que la empresa matriz incumpliera con 300.000M de deuda.

El asesino de TikTok respaldado por raperos — ingresos declarados $100M, auditores encontraron $600K

La plataforma de gestión de cap table de 8.500 millones de dólares que perdió clientes enterprise cuando un escándalo reveló que un representante usó datos de equity de clientes para solicitar inversores competidores

Tasas de recuperación de litio sobrestimadas en 33 puntos — las pruebas de Argonne hundieron la Serie B.

El fármaco para el Alzheimer que alcanzó $4B con datos manipulados — orden de consentimiento de la SEC, renuncia del CEO, investigación abierta

El asistente de compras de IA que recaudó $38M afirmando que su IA automatizaba las compras — luego periodistas descubrieron que trabajadores humanos en Filipinas lo hacían manualmente

Promesas de kits de prueba COVID, capitalización de $8B, Capítulo 11 — la biotech que se quedó sin milagros

El exchange cripto del Sudeste Asiático que congeló los retiros y luego su CEO desapareció

La aplicación de terapia que compartía secretamente los datos de salud mental de los usuarios con Facebook y Snapchat para targeting publicitario

El unicornio chino de autos usados salió a bolsa en NASDAQ por $225M y luego se desmoronó por acusaciones de fraude.

El fenómeno cripto minorista que quemaba tokens para hacer sentir ricos a los holders mientras los insiders drenaban $200M

App de eventos sociales recaudó 170M USD de SoftBank con valoración unicornio de 1.170M USD. La investigación de la SEC descubrió que el 95% de los usuarios reportados eran bots. Abraham Shafi acusado de fraude de valores.

La startup de camiones de hidrógeno que reportó 87 entregas de vehículos y en realidad había entregado unos 20

El imperio del carbono de $1B que construyó su fortuna sobre créditos que nunca existieron.

El mayor imperio minorista de Brasil ocultó R$20.000M fuera de balance hasta que un CEO lo descubrió en su día 10

JPMorgan pagó $175M por 4.25M usuarios: 3.9M eran falsos

Una aplicación de eventos sociales que se convirtió en un unicornio de 1.170 millones, hasta que la SEC reveló que el 95% de sus 20 millones de usuarios reportados eran bots, y la empresa cerró.

Electrificación de flotas VE vía SPAC. Un vendedor en corto dijo que los ingresos eran falsos. La SEC estuvo de acuerdo.

La apuesta robotaxi de $10B de GM suspendida tras un accidente, un encubrimiento y la revocación de la licencia en California

La plataforma de juegos blockchain alcanzó $7B de capitalización y luego fue destrozada por un exploit interno de $130M y una guerra de cofundadores

SPAC de camioneta eléctrica construido sobre números de pedidos previos fabricados

Recaudó $12M de Tiger Global; lo perdió a manos de estafadores meses después del lanzamiento.

Correduría cripto derribada por un préstamo de $650M a Three Arrows Capital

El unicornio del reciclaje de plástico que Hindenburg Research expuso como tecnología inexistente.

Una DAO con APY del 80,000% cuyo CFO resultó ser un estafador cripto convicto.

El DAO DeFi de 1.700 millones de dólares cuyo tesorero resultó ser el cofundador del exchange quebrado QuadrigaCX

El exchange cripto chino que suspendió los retiros y lo atribuyó a una "actualización del sistema"

El exchange cripto de Hong Kong respaldado por tecnología de NYSE detuvo los retiros en noviembre de 2022 alegando una "actualización del sistema", luego sus ejecutivos desaparecieron y $60M en fondos de usuarios desaparecieron.

BYJU's pagó $300M por la startup de programación para niños y luego descubrió que el crecimiento era una ficción de tácticas de ventas agresivas

La estrella del Shark Tank de India recaudó $650M a $2.850M. La llamada del CEO Ashneer Grover amenazando a un banquero de Kotak se hizo viral. La empresa lo demandó por ₹88 crores en fraude.

Falsificó el ARR para levantar la Serie A — KPMG lo descubrió durante la Serie B.

La startup fintech más valiosa de África golpeada por investigaciones de lavado de dinero y acusaciones de acoso sexual simultáneamente

La plataforma de préstamos cripto de Singapur que ocultó sus pérdidas en Anchor Protocol hasta que fue demasiado tarde

La moneda estable algorítmica de $60B que demostró que las matemáticas no sustituyen al colateral.

El fondo de cobertura de criptomonedas de $18.000M que pidió prestados $3.500M para apostar por LUNA — y desapareció cuando llegó a cero

El CEO falsificó el ARR, fue destituido y todos los ingenieros se fueron en 90 días.

El unicornio de moda del Sudeste Asiático colapsó cuando los números de su CEO no cuadraban

El mayor token de juego blockchain de Corea perdió el 80% en 48 horas por mentir sobre el suministro de tokens.

$60.000 millones desaparecieron en setenta y dos horas cuando se rompió el peg de una stablecoin algorítmica, y su fundador supuestamente sabía que podía ocurrir.

La stablecoin algorítmica surcoreana borró ~$40.000M en 72 horas en mayo de 2022, el mayor colapso cripto único en la historia y el detonante de una ola de contagio global.

Coinseed convirtió secretamente fondos de usuarios a Dogecoin y bloqueó retiros hasta que los reguladores la cerraron.

El exchange de cripto que usó los fondos de los clientes como cajero personal.

El DEX de Solana fue drenado de $117M a través de su propio sistema de gobernanza por un trader que luego se votó a sí mismo un indulto

Startup de furgonetas de carga EV de última milla recaudó $450M mediante SPAC y cerró en dos años cuando ejecutivos fueron atrapados comprando acciones pre-SPAC a precios de empleados.

Camiones eléctricos de hidrógeno a 18.000M USD en SPAC. El camión de demostración rodaba cuesta abajo. El fundador condenado.

Valoración de 5.500M USD. Pantallas de salud en consultorios médicos. Facturó a clientes por 26.000 pantallas que no existían.

El prestamista cripto prometió un 18% de rendimiento y entregó una acusación federal

Startup de infraestructura espacial resolvió cargos de fraude de la SEC antes de salir a bolsa — luego salió a bolsa de todos modos y se desplomó

Una startup de furgonetas de reparto eléctricas que salió a bolsa mediante SPAC solo nueve meses antes de presentar solicitud de quiebra, con fundadores bajo investigación de la SEC por comprar acciones con descuento antes de cerrarse el acuerdo.

El juego NFT de juega-para-ganar con 2,8 millones de usuarios diarios y una valoración de $3.000M — destruido en un día cuando el Grupo Lazarus de Corea del Norte robó $625M de su puente Ronin

La prestamista digital transfronteriza de Argentina colapsó cuando los reguladores de tres países descubrieron que los libros no cuadraban.

Financiación de cadena de suministro. Construida sobre seguros que no existían.

Startup de medios digitales fabricó métricas y el CEO se hizo pasar por el CEO de YouTube

Una InsurTech de Medicare Advantage que salió a bolsa mediante el SPAC de Chamath, para que un informe de un vendedor en corto revelara que el DoJ la había estado investigando durante meses y que la presentación SPAC nunca lo divulgó.

La cripto no oficial de El Juego del Calamar de Netflix subió de $0,01 a $2.861 en días y luego los desarrolladores sacaron $3,4M y desaparecieron

El CEO de Thodex huyó de Turquía con hasta $13.000M de fondos de usuarios, ganándose una sentencia de 11.196 años de prisión.

Un cliente corporativo fraudulento y €800K de deuda incobrable terminaron con el pionero italiano de financiación de facturas.

1.900M€ en una cuenta fiduciaria filipina que no existía.

La startup de historias clínicas valorada en 1.500 millones, vendida por 100 millones y luego multada con 145 millones por ayudar a Purdue Pharma a promover opioides

Fabricó el 40% de sus ingresos. Sigue teniendo 10.000 tiendas.

La innovación de 'minería por comisiones' de FCoin fue una bomba de tiempo que estalló dejando $130M de usuarios atrapados.

El SaaS de contabilidad que vendía libros con IA — y contrató en secreto un ejército de contables humanos para simularlo

El fintech alemán de 24.000 millones que ocultaba un agujero de 1.900 millones — y engañó a todos durante años.

El mayor exchange de criptomonedas de Nueva Zelanda — hackeado por más de 16M$ en enero de 2019, puesto en liquidación cuatro meses después con una disputa de propiedad de 900.000 usuarios que continuó hasta 2024

El mayor exchange cripto de Canadá: el CEO murió en India con las únicas contraseñas. $145M bloqueados para siempre. Más tarde se reveló como un Ponzi desde el principio.

Salud intestinal personalizada — hasta que llegó el FBI

SaaS australiano de delivery. Anunció contratos falsos. ASIC imputó a los fundadores.

El esquema Ponzi cripto original que prometía rendimientos diarios del 1% — e hizo famosa la frase "Hey hey hey" antes de colapsar con $2,6 mil millones en pérdidas para inversores.

El edtech latinoamericano que recaudó 36M$ para juegos educativos — y fabricó seis millones de usuarios activos para conseguirlo

El unicornio de análisis de sangre de $9B construido enteramente sobre ciencia fabricada y la condena de su fundadora

BitGrail de Italia perdió 17M de tokens NANO y su fundador fue posteriormente condenado por ocultar el robo.

Análisis de sangre. Miniaturizado. Ficticio.

La startup de sistemas de administración de medicamentos inyectables que recaudó 250M, ganó contratos con AstraZeneca e Hikma, y colapsó después de que su CEO fuera acusado de fraude de valores.

Unicornio de mayonesa vegetal — pillado comprando su propio producto en las tiendas

El festival de música de lujo en isla privada que resultó ser tiendas FEMA y sándwiches de queso

El CEO robó 14,5 millones de su propia empresa de verificación de identidad, y lo atraparon.

Casco de moto con realidad aumentada recaudó 15M USD y 2,4M USD en Indiegogo. El cofundador compró un Ferrari. La empresa presentó el Capítulo 7. Se abrió una investigación por fraude.

Un casco de moto con AR, GPS y cámara trasera — cerrado cuando el CEO y su hermano gastaron fondos de la empresa en viajes a Burning Man, coches deportivos y vacaciones personales.

El casco de moto con AR que recaudó 15 millones de sus seguidores y lo gastó en coches y vacaciones

La startup de software de RR.HH. de más rápido crecimiento de la historia, hasta que fue expuesta por permitir a empleados vender seguros sin licencias, desencadenando el colapso de una valoración de 4.500 millones.

Dan Wagner recaudó más de 250M USD con una valoración autodeclarada de 2.700M USD para una plataforma de comercio móvil que generaba 2,3M GBP en ingresos. Entró en administración concursal en febrero de 2016. Múltiplo de ingresos: 1.200x.

La empresa de biocombustibles celulósicos de Vinod Khosla que prometía convertir astillas de madera en gasolina — el Estado de Mississippi invirtió 75M$ y demandó por fraude cuando la producción nunca se materializó

Anunció música legal gratuita en Sundance 2008 con acuerdos que no existían

La promesa de impresión 3D a todo color que se evaporó en una adquisición antes de enviar una sola unidad.

El exchange que gestionaba el 70% de todas las transacciones de Bitcoin — y perdió 850.000 BTC ante hackers mientras el CEO afirmaba que todo iba bien

La startup de pagos biométricos que instaló escáneres de huellas digitales en 2.600 supermercados — y colapsó cuando emergió el historial de condenas por fraude del CEO y 20M$ en apropiación personal indebida

Gary Winnick tendió 100.000 millas de fibra submarina. Cobró $735M. Presentó la 4ª mayor quiebra de EE.UU.

Bernie Ebbers ocultó $3.8B en fraude y creó la mayor bancarrota en la historia de EE.UU.

El campeón tecnológico europeo construido sobre 700 millones de ingresos inventados

El portal inmobiliario dot-com que falsificó 390M USD en ingresos. Múltiples ejecutivos condenados. Pico de 10.000M USD.

Plataforma de subasta de arte de lujo en línea de Berlin recaudó €100M y fue a la quiebra en medio de un escándalo de pujas falsas

El unicornio insurtech israelí recaudó 80 millones para conectar el riesgo asegurador con los mercados de capitales y colapsó en agosto de 2023 cuando cartas de crédito por valor de 4.000 millones resultaron ser fraudulentas.

Exchange de cripto nigeriano que congeló los retiros de clientes en 2023 tras una brecha de seguridad, dejando varados millones de dólares de fondos de clientes.

Plataforma de crowdfunding agrícola nigeriana colapsó tras no pagar a agricultores e inversores

Startup egipcia de comercio B2B que colapsó en dieciocho meses entre alegaciones de fraude financiero tras recaudar $33M.

Plataforma coreana de rendimiento cripto que prometía retornos anuales del 10 por ciento desplegando activos de clientes mediante estrategias de trading algorítmico

La empresa de wifi de España alcanzó una capitalización de €1.500M en el mercado AIM de Madrid — luego el CEO admitió que los ingresos eran un 90% fabricados tras que un vendedor en corto publicara un informe de investigación

El unicornio de financiación comercial recaudó 600 millones para financiar pymes exportadoras a nivel global y fue puesto en administración concursal en diciembre de 2023 tras surgir alegaciones de fraude contra su dirección.