Fracasos de Startups: Insurtech

Bayzat pivotó tantas veces que perdió su identidad y luego su financiamiento.

El unicornio de insurtech que alcanzó $4,5B y luego implosionó bajo pérdidas de suscripción

El reembolso del 90% sonaba generoso hasta que la inflación veterinaria lo convirtió en una sentencia de muerte.

Asegurar conductores de Uber parecía una mina de oro hasta que los ratios de siniestralidad llegaron al 110%.

Ni siquiera 100 millones de dólares pudieron hacer que los números cuadraran en Sure.

La aseguradora británica de la economía gig que no pudo hacer rentable el seguro de vehículos comerciales a escala

Asegurar startups tecnológicas parecía inteligente hasta que cada cliente presentó una reclamación cibernética a la vez.

Datos de seguro contra inundaciones que no funcionaron durante la inundación real.

El pago por kilómetro parecía justo hasta que los conductores de bajo kilometraje resultaron ser el grupo de riesgo equivocado.

Microseguros para las masas — con precios para crecer, no para sobrevivir.

Seguro paramétrico que activó pagos, solo que no por las pérdidas correctas.

La automatización de reclamaciones con IA chocó contra un muro cuando la IA se equivocaba el 14% de las veces.

Ni siquiera los usuarios de Monzo comprarían un seguro de vida desde una notificación emergente.

El comparador de seguros de salud colombiano estrangulado por una única cláusula de exclusividad.

Insurtech de autos recaudó $400M luego cerró — las primas más baratas no funcionan cuando los costos de siniestros siguen subiendo

La plataforma digital de seguro de vida a término que recaudó 194M, no pudo alcanzar la rentabilidad y cerró en noviembre de 2023.

Los seguros embebidos en el pago sonaban brillantes, hasta que los números no cuadraron.

Seguro de vida con IA que quemó $69M antes de encontrar su primer cliente rentable.

Aprobados al fin: 30 meses tarde y tres competidores por delante.

Google destruyó la ventaja SEO de ComparaOnline; las aseguradoras remataron al ir directas al cliente.

Rebautizada con un acuerdo mediático, sepultada por la inflación veterinaria que jamás calculó.

Seguro paramétrico construido sobre cuatro años de datos, devorado por una sequía de escala centenaria.

El fondo de emergencia para mascotas a tarifa plana que olvidó que los veterinarios cobran más de $24.

Sensores de inundación que no sobrevivieron la cancelación del contrato con FEMA.

La startup francesa de seguro de hogar que recaudó €80M prometiendo reinventar los seguros — luego se vendió a Admiral por €4,3M cuando su ratio de siniestralidad nunca cayó por debajo del 100%

El unicornio asegurador de salud digital europeo que quemó €200M anuales persiguiendo una rentabilidad esquiva.

La aseguradora P2P israelí fue aplastada entre la concentración del mercado y el shock del 7 de octubre.

El seguro del hogar inteligente sonaba revolucionario hasta que un kit IoT de 300 libras hizo imposible la economía unitaria.

Los límites regulatorios de tarifas convirtieron el índice de siniestralidad del 98% de Figo en una situación de solo salida.

Seguro de hogar habilitado por tecnología alcanzó valoración SPAC de $5B — luego llegaron las pérdidas por catástrofes y la acción cayó un 97%

La aseguradora de hogar inteligente israelí perdió el 95% de su valor SPAC cuando los siniestros climáticos destrozaron el ratio de pérdidas

Cobertura de salud asequible para no asegurados — hasta que los números dejaron de funcionar.

Slice apostó por los seguros de alojamiento compartido y luego COVID bloqueó cada Airbnb del planeta.

El seguro por WhatsApp fue divertido hasta que cada millennial español solo compró el plan más barato.

La startup de seguros para la economía gig danesa fue enterrada por la complejidad regulatoria que no supo mapear con anticipación.

Los reguladores cerraron el embudo principal de usuarios de Waterdrop solo seis meses después de su OPI en NYSE.

El unicornio asegurador de IA de Nueva York perdió el 90% de su valor del IPO cuando los costes de siniestros destruyeron el ratio de pérdidas

Un marketplace digital de seguros adquirido por Prudential por 2.350 millones en 2019, con un deterioro contable de 1.800 millones tres años después porque las sinergias prometidas nunca se materializaron.

La insurtech chilena de IoT que integró dispositivos de telemática en vehículos para habilitar seguros de auto basados en el uso — no pudo escalar el modelo de adquisición de clientes dependiente del hardware para alcanzar una distribución sostenible.

La pionera del seguro P2P que pivotó demasiado tarde y con demasiada fuerza.

La insurtech saudí Erad fue estrangulada por el limbo de licencias de SAMA antes de poder escalar.

Fini intentó asegurar a los trabajadores independientes de Filipinas pero no pudo sobrevivir a los requisitos de capital.

Seguro médico para trabajadores independientes que pagó más en reclamaciones de lo que recaudó en primas.

Seguros de vida diseñados para personas conscientes de su salud —corredores, ciclistas y veganos— infravalorados por las tablas actuariales tradicionales. El COVID-19 desestabilizó el modelo de riesgo basado en la salud.

La plataforma de seguro de vida centrada en el bienestar que recaudó 80M dirigiéndose a atletas y consumidores conscientes de la salud, luego vendida a precio de descuento.

Una InsurTech de Medicare Advantage que salió a bolsa mediante el SPAC de Chamath, para que un informe de un vendedor en corto revelara que el DoJ la había estado investigando durante meses y que la presentación SPAC nunca lo divulgó.

Avinew apostó a que los coches autónomos llegaran más rápido de lo que realmente llegaron.

Un plan de seguro de salud individual orientado a la tecnología respaldado por Google y Peter Thiel, que perdió más de 1.000 millones en sus primeros dos años como empresa pública.

Una startup de seguros del hogar orientada a la tecnología que salió a bolsa mediante SPAC a 5.000 millones, perdiendo el 99% de su valor de mercado cuando el clima catastrófico y los elevados ratios de siniestralidad destruyeron la tesis.

El seguro P2P en blockchain con 40 miembros por fondo era una matemática que nunca funcionó.

El seguro bajo demanda para un solo calcetín era un sueño de UX y una pesadilla actuarial.

Seguro de auto basado en telemática que tasaba a los conductores según su comportamiento real: salió a bolsa en octubre de 2020 a 6.700 millones y cotizaba por debajo de 0,50 dólares dos años después.

$100M enseñaron al mundo que asegurar calcetines individuales y auriculares es económicamente una locura.

El seguro social se topó con muros regulatorios que no pudo escalar.

Aseguradora P2P sudafricana de autos con suscripción IA colapsó por pérdidas de siniestros

Plataforma alemana de asesoría por video para agentes de seguros absorbida y cerrada por Allianz

La aseguradora de hogar inteligente que alcanzó una valoración SPAC de 5.000 millones y se convirtió en un penny stock

El insurtech de Colombia que pasó 18 meses obteniendo la licencia de la Superintendencia Financiera y luego encontró que Sura controlaba todos los canales de bancaseguros

Seguro digital para pequeñas empresas construido sobre una plataforma de Lloyd's de Londres

Insurtech brasileña recaudó 35 millones de dólares para reinventar el seguro de autos y celulares con un modelo peer-to-peer pero las restricciones regulatorias hicieron imposible ejecutar la propuesta central a escala.

Pionero de seguros de drones bajo demanda se quedó sin mercado cuando la adopción de drones comerciales se estancó

La aseguradora de salud digital respaldada por a16z para personas con enfermedades crónicas recaudó 33 millones y cerró en abril de 2023 cuando las reclamaciones de sus miembros de mayor necesidad superaron su modelo de precios.

Startup francesa de seguro de coche por kilómetro perdió su licencia y cerró

La startup de riesgo climático con IA de Londres que usaba machine learning para modelar el riesgo catastrófico de incendios forestales para reaseguradores y cerró silenciosamente en 2023

La startup de seguros para trabajadores gig de Colombia traicionada por las plataformas de las que dependía

La startup de microseguros de Perú reclasificada fuera del negocio por su propio regulador

Element Insurance se convirtió en la primera aseguradora digital con licencia completa de Alemania y recaudó 124 millones de euros de Munich Re Ventures, para luego presentar insolvencia en noviembre de 2022 cuando las pérdidas de suscripción se acumularon.

Pionero de comparación de seguros en Latam absorbido antes de alcanzar escala

Insurtech de Argentina: autorización SSN de 30+ meses, la devaluación del peso hizo imposibles las pólizas plurianuales y el shock de Milei hizo inasequible el seguro para el 40% de la clase media

Startup española de seguros digital bloqueada por los intermediarios del canal de corredores y el impulso digital de Mapfre

Pionero de seguros móviles para mercados emergentes adquirido y desmantelado después de 13 años

El pionero del seguro de automóvil por hora de Londres recaudó 26 millones de libras y cerró cuando el mercado de financiamiento de 2023 hizo imposible recaudar su Serie B.

El unicornio insurtech israelí recaudó 80 millones para conectar el riesgo asegurador con los mercados de capitales y colapsó en agosto de 2023 cuando cartas de crédito por valor de 4.000 millones resultaron ser fraudulentas.

La aseguradora digital de autos respaldada corporativamente que no pudo escapar de la sombra de su matriz

La aseguradora de salud del mercado ACA recaudó 300 millones de Warburg Pincus y tuvo a los reguladores estatales revocar su licencia en 5 estados simultáneamente antes de presentar la liquidación.

Una aseguradora digital respaldada por Allianz que no pudo competir con el poder de precios de los incumbentes en el regulado mercado aleman.

Unicornio de beneficios para empleados en LatAm sobreexpandió y se retiró al mercado central de Chile

La insurtech de compensación laboral que recaudó 315 millones de dólares para arreglar el seguro de pequeñas empresas y se quedó sin impulso

CityMall recaudó 75 millones de dólares para llevar el comercio de compra en grupo a las ciudades de segundo y tercer nivel de India, y cerró en abril de 2023 tras descubrir que los bucles de referencia del comercio social en India no generan suficiente ticket medio para cubrir la logística.

Una startup francesa de seguros del hogar digital que perdió su licencia ACPR antes de poder demostrar su modelo.

La startup de seguros P2P de Argentina destruida por los ratios de reserva que no podía mantener en pesos

Getsafe construyó una de las marcas de seguros digitales de más rápido crecimiento en Europa — luego perdió su licencia de seguros y tuvo que transferir toda su base de clientes a un competidor

Startup mexicana de seguros integrados atrapada entre los costos de cumplimiento de la CNSF y la distribución B2B2C

El comparador de seguros de vida español que olvidó que España no compara seguros de vida online

Una startup de comparación de seguros personales adquirida por Experian por 520 millones y cerrada en dos años desde la adquisición.