Evaluando solo el perfil de Silicon Valley Bank en su pico —sin conocer el desenlace— el modelo situó Unit economics como causa nº1. Es exactamente como murió.
Timeline de Eventos Clave
DOWN ROUND
La Fed sube tipos. Los bonos a largo plazo de SVB pierden valor. Las retiradas de startups se aceleran.
FRAUD EXPOSURE
SVB anuncia pérdidas de 1.800M$ en bonos. Peter Thiel dice a sus carteras que retiren fondos.
SHUTDOWN
La FDIC interviene SVB tras una corrida bancaria de 42.000M$ en 24 horas.
Full Analysis
Gratis · sin cuenta
Causa documentada
Silicon Valley Bank colapsó en marzo de 2023 tras una retirada masiva impulsada por el desajuste de duración. SVB había invertido depósitos en bonos de larga duración durante períodos de tipos bajos. Cuando los tipos subieron, esos bonos perdieron valor. SVB anunció una pérdida de 1.800M$ en ventas de bonos y una ampliación de capital — desencadenando una retirada de 42.000M$ en 24 horas. La FDIC confiscó SVB el 10 de marzo de 2023.
Lección
“La correspondencia de duración activo-pasivo no es opcional para los bancos. Invertir depósitos a corto plazo en bonos a largo plazo es una apuesta estructural contra la subida de tipos.”
Anatomía del fracaso
Tipo de colapso
Sudden Collapse
⚡ HIGH
Ciclo hype
SaaS Boom
Tipo de moat
Distribution
Error fatal
Governance Failure
Etiquetas de investigación
BankingVCInterest Rates
Preguntas frecuentes
¿Por qué fracasó Silicon Valley Bank?
SVB fracasó por el desajuste de duración — invirtió depósitos a corto plazo en bonos de larga duración. Cuando los tipos subieron, los valores de los bonos cayeron. SVB anunció una pérdida de 1.800M$ en marzo de 2023, desencadenando una retirada de 42.000M$ en 24 horas.