Evaluando solo el perfil de Hodlnaut en su pico —sin conocer el desenlace— el modelo situó Fraude como causa nº1. Es exactamente como murió.
Timeline de Eventos Clave
FOUNDING
Fundación de Hodlnaut
FRAUD EXPOSURE
Surgen alegaciones de fraude
SHUTDOWN
Escándalo de fraude: Hodlnaut cesa operaciones
Full Analysis
Gratis · sin cuenta
Causa documentada
Hodlnaut era una plataforma de préstamos cripto con sede en Singapur. Sin que sus usuarios ni los reguladores lo supieran, Hodlnaut había depositado aproximadamente 190 millones de dólares en Anchor Protocol del ecosistema Terra/Luna. Cuando Terra/Luna colapsó en mayo de 2022, Hodlnaut perdió la mayor parte de esos fondos. Los fundadores eliminaron las referencias a Anchor Protocol mientras seguían aceptando nuevos depósitos. En agosto de 2022, Hodlnaut suspendió retiros atrapando 190 millones de dólares de 17.000 usuarios.
Cuenta alternativa: Hodlnaut ofrecía cuentas de ahorro de criptomonedas con rendimientos de hasta el 7,25% APY, construyendo una base de aproximadamente 17.000 clientes. La empresa tenía una exposición significativa a TerraUSD (UST) y el Protocolo Anchor cuando el ecosistema Luna/Terra colapsó en mayo de 2022. Hodlnaut perdió unos $190M en el colapso. La empresa congeló los retiros en agosto de 2022 y solicitó la gestión judicial en Singapur.
Lección
“El momento en que ocultas una pérdida a usuarios que siguen depositando dinero, has cruzado de fracaso a fraude. El encubrimiento siempre es peor que el error original.
Cuenta alternativa: Antes de desplegar activos de clientes en una fuente de rendimiento, comprende toda la cadena de dependencia. Si algún eslabón de la cadena es un mecanismo algorítmico sin piso, toda la cadena es algorítmicamente rompible.”