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// COMPARATIVA DE STARTUPS

Quibi vs Silicon Valley Bank

Quibi fracasó en 2020 por Mal Timing. Silicon Valley Bank fracasó en 2023 por Economía Unitaria. Causas distintas, sectores distintos, épocas distintas — pero el mismo resultado en la simulación.

MÉTRICA🔥 Quibi🔥 Silicon Valley Bank
SectorMediaFintech
PaísUSAUSA
Fundada20181983
Murió20202023
Recaudó$1.75BPublic company (SIVB)
Pico$1.75B raised$209B assets
Causa PrincipalMal TimingEconomía Unitaria

// POR QUÉ FRACASÓ CADA UNA

🔥 Quibi
Mal Timing
Quibi lanzó el 6 de abril de 2020, dos semanas después de que comenzaran los confinamientos globales. El producto estaba diseñado para commuters. Con todo el mundo en casa viendo la televisión, el caso de uso principal desapareció. Quibi cerró en octubre de 2020 tras 6 meses.
// LECCIÓN
Ningún capital arregla un producto diseñado para un mundo que ya no existe en el momento del lanzamiento. El timing de mercado no es un problema de crecimiento — es un problema de existencia.
🔥 Silicon Valley Bank
Economía Unitaria
Silicon Valley Bank colapsó en marzo de 2023 tras una retirada masiva impulsada por el desajuste de duración. SVB había invertido depósitos en bonos de larga duración durante períodos de tipos bajos. Cuando los tipos subieron, esos bonos perdieron valor. SVB anunció una pérdida de 1.800M$ en ventas de bonos y una ampliación de capital — desencadenando una retirada de 42.000M$ en 24 horas. La FDIC confiscó SVB el 10 de marzo de 2023.
// LECCIÓN
La correspondencia de duración activo-pasivo no es opcional para los bancos. Invertir depósitos a corto plazo en bonos a largo plazo es una apuesta estructural contra la subida de tipos.

// EN LA SIMULACIÓN

Quibi activa MARKET_TIMING_FAILURE en el tick 1 de WORLD_EVENT: PANDEMIC. La simulación no permite que el capital anule la disrupción macro cuando el caso de uso principal es el desplazamiento.

SVB activa DURATION_MISMATCH_BANK_RUN — la simulación modela los bancos con carteras de bonos de larga duración como teniendo sensibilidad existencial a los tipos. Una subida de 400bps en una cartera de larga duración crea pérdidas mark-to-market que superan el capital cuando se vende por obligación.

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