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// COMPARATIVA DE STARTUPS

Finkargo vs Silicon Valley Bank

Finkargo fracasó en 2023 por Economía Unitaria. Silicon Valley Bank fracasó en 2023 por Economía Unitaria. Ambos fracasaron por la misma razón — Economía Unitaria.

MÉTRICA🔥 Finkargo🔥 Silicon Valley Bank
SectorFintechFintech
PaísColombiaUSA
Fundada20211983
Murió20232023
Recaudó$30MPublic company (SIVB)
Pico$30M raised$209B assets
Causa PrincipalEconomía UnitariaEconomía Unitaria

// POR QUÉ FRACASÓ CADA UNA

🔥 Finkargo
Economía Unitaria
Finkargo proporcionaba financiación de cadena de suministro a PyMEs colombianas importadoras de bienes, permitiéndoles financiar órdenes de compra internacionales. Tras recaudar 30M$, la subida global de tipos de interés en 2022-2023 aumentó el coste del capital de Finkargo mientras simultáneamente aumentaban las tasas de impago a medida que los negocios de importación luchaban con la depreciación de la moneda y el aumento de los costes de envío. La empresa cerró en 2023.
// LECCIÓN
El trade finance de importación tiene triple exposición macro: costes de financiación en USD, depreciación de moneda local y disrupción de envíos globales. Modela los tres simultáneamente en niveles de estrés antes de suscribir un solo préstamo.
🔥 Silicon Valley Bank
Economía Unitaria
Silicon Valley Bank colapsó en marzo de 2023 tras una retirada masiva impulsada por el desajuste de duración. SVB había invertido depósitos en bonos de larga duración durante períodos de tipos bajos. Cuando los tipos subieron, esos bonos perdieron valor. SVB anunció una pérdida de 1.800M$ en ventas de bonos y una ampliación de capital — desencadenando una retirada de 42.000M$ en 24 horas. La FDIC confiscó SVB el 10 de marzo de 2023.
// LECCIÓN
La correspondencia de duración activo-pasivo no es opcional para los bancos. Invertir depósitos a corto plazo en bonos a largo plazo es una apuesta estructural contra la subida de tipos.

// EN LA SIMULACIÓN

Finkargo activa TRIPLE_SQUEEZE: subida de costes de financiación en USD + depreciación de moneda local + aumento de impagos de importadores ocurren simultáneamente. La simulación modela la financiación de importaciones como únicamente expuesta a shocks macro de múltiples variables.

SVB activa DURATION_MISMATCH_BANK_RUN — la simulación modela los bancos con carteras de bonos de larga duración como teniendo sensibilidad existencial a los tipos. Una subida de 400bps en una cartera de larga duración crea pérdidas mark-to-market que superan el capital cuando se vende por obligación.

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