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// COMPARATIVA DE STARTUPS

EasySi vs Silicon Valley Bank

EasySi fracasó en 2019 por Sin Dinero. Silicon Valley Bank fracasó en 2023 por Economía Unitaria. Causas distintas, sectores distintos, épocas distintas — pero el mismo resultado en la simulación.

MÉTRICA🔥 EasySi🔥 Silicon Valley Bank
SectorFintechFintech
PaísMexicoUSA
Fundada20151983
Murió20192023
Recaudó$8MPublic company (SIVB)
Pico$8M raised$209B assets
Causa PrincipalSin DineroEconomía Unitaria

// POR QUÉ FRACASÓ CADA UNA

🔥 EasySi
Sin Dinero
EasySi proporcionaba préstamos de capital de trabajo a pequeñas empresas mexicanas. Tras recaudar 8M$ escaló agresivamente pero la contracción económica de México en 2019 elevó las tasas de impago por encima de niveles sostenibles. Incapaz de levantar una Serie B en un entorno macro deteriorado, EasySi cerró en 2019.
// LECCIÓN
El crédito PyME en mercados emergentes es muy sensible a los ciclos macro. Construye reservas de capital para 2x tu tasa de impago esperada antes de escalar. El ciclo siempre gira.
🔥 Silicon Valley Bank
Economía Unitaria
Silicon Valley Bank colapsó en marzo de 2023 tras una retirada masiva impulsada por el desajuste de duración. SVB había invertido depósitos en bonos de larga duración durante períodos de tipos bajos. Cuando los tipos subieron, esos bonos perdieron valor. SVB anunció una pérdida de 1.800M$ en ventas de bonos y una ampliación de capital — desencadenando una retirada de 42.000M$ en 24 horas. La FDIC confiscó SVB el 10 de marzo de 2023.
// LECCIÓN
La correspondencia de duración activo-pasivo no es opcional para los bancos. Invertir depósitos a corto plazo en bonos a largo plazo es una apuesta estructural contra la subida de tipos.

// EN LA SIMULACIÓN

EasySi activa MACRO_CREDIT_CONTRACTION — un evento de simulación donde el aumento de tasas de impago comprime los márgenes del crédito PyME simultáneamente con un congelamiento del mercado de financiación.

SVB activa DURATION_MISMATCH_BANK_RUN — la simulación modela los bancos con carteras de bonos de larga duración como teniendo sensibilidad existencial a los tipos. Una subida de 400bps en una cartera de larga duración crea pérdidas mark-to-market que superan el capital cuando se vende por obligación.

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