"Element Insurance se convirtio en la primera aseguradora digital con licencia completa de Alemania y recaudo 124 millones de euros de Munich Re Ventures, para luego presentar insolvencia en noviembre de 2022 cuando las perdidas de suscripcion se acumularon."
$124M
RECAUDADO
—
EMPLEADOS
60
MESES
Fundada
2017
Cerrada
2022
País
Germany
Sector
Insurtech
unit economicsBankruptcy
// Error fatal: Unit Economics
¿Por Qué Fracasó Element Insurance?
Element tenia una licencia de seguro alemana completa y ofrecia productos de seguro integrados a traves de asociaciones B2B2C. A pesar del respaldo de Munich Re Ventures y otros inversores estrategicos, la empresa no pudo lograr un ratio combinado por debajo del 100 por ciento. Los costos de siniestros superaron las primas en toda su cartera, y la empresa se quedo sin el capital regulatorio requerido por BaFin para continuar operando, presentando insolvencia en noviembre de 2022.
// Lección: Los modelos de insurtech full-stack requieren disciplina actuarial sostenida antes de escalar la distribucion; suscribir polizas no rentables a escala destruye capital mas rapido que cualquier tasa de quema SaaS.
Munich Re la respaldo. Aun asi entro en insolvencia.
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Element tenia a Munich Re como respaldo, el gigante de reaseguro cuyo negocio es evaluar el riesgo de seguros. Aun asi no pudo fijar el precio del riesgo con suficiente precision para mantenerse solvente. Cuando el regulador se quedo sin paciencia con el ratio de capital, la empresa desaparecio en semanas.
Element Insurance no es la única. El sector Insurtech tiene su propio cementerio. Algunas empresas ya están en él — solo que todavía no lo han anunciado.