"Una plataforma de préstamos cripto que prometía "banca para el pueblo" y que secretamente desplegó depósitos minoristas en apuestas DeFi catastróficamente arriesgadas."
$864M
RECAUDADO
—
EMPLEADOS
60
MESES
Fundada
2017
Cerrada
2022
País
USA
Sector
Crypto
Recaudó
864
Fundador/a
Alex Mashinsky
founder chaosBankruptcy
// Error fatal: Deployed retail deposits into high-risk DeFi and speculative strategies while maintaining a conservative banking narrative
¿Por Qué Fracasó Celsius Network?
Celsius Network atrajo miles de millones en depósitos cripto ofreciendo rendimientos de hasta el 18% — tasas posibles gracias a desplegar los fondos de clientes en protocolos de finanzas descentralizadas de alto riesgo, préstamos colateralizados arriesgados y estrategias especulativas de tokens. La empresa mantenía una imagen de banca conservadora y transparente mientras internamente operaba más como un fondo de cobertura no regulado. Cuando el colapso de Terra/LUNA golpeó en mayo de 2022, Celsius tenía una exposición significativa. Las pérdidas acumuladas del depeg de stETH (derivado de staking de Ethereum) y las crecientes solicitudes de reembolso crearon una crisis de liquidez. El 12 de junio de 2022, Celsius congeló todos los retiros, intercambios y transferencias para 1,7 millones de clientes. La empresa presentó quiebra bajo el Capítulo 11 en julio de 2022 con un agujero de $1,2 mil millones en su balance.
// Lección: Si un producto financiero ofrece rendimientos dramáticamente por encima de las tasas de mercado, el riesgo siempre está ahí — simplemente te lo están ocultando.
Un rendimiento del 18% disfrazado de banca comunitaria — en realidad un fondo de cobertura con el dinero de los depositantes y sin red de seguridad.
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Celsius fue una clase magistral en arbitraje regulatorio e ilusión de rendimiento. Al operar en la zona gris entre banco y fondo de inversión, evitó los requisitos de capital y las protecciones a depositantes que habrían restringido su toma de riesgos. Los rendimientos del 18% eran reales — financiados desplegando activos de clientes en estrategias que serían ilegales para un banco regulado. La promesa fundamental — "te daremos rendimientos más altos que los bancos porque somos más inteligentes" — ocultaba la transferencia de valor real: los depositantes minoristas asumían sin saberlo riesgos a nivel de fondo de cobertura con confianza a nivel bancario.
Preguntas Frecuentes
¿Qué les pasó a los clientes de Celsius?
El 12 de junio de 2022, Celsius congeló los retiros para 1,7 millones de clientes sin previo aviso. Tras los procedimientos de quiebra, los clientes recuperaron una parte de sus activos, aunque muchos esperaron años para un reembolso parcial.
¿Cómo podía Celsius ofrecer rendimientos del 18%?
Desplegando los depósitos de clientes en protocolos DeFi de alto riesgo, préstamos especulativos y estrategias de tokens — riesgos que no se divulgaban a los depositantes que creían estar en un producto de ahorro seguro.
¿Se consideró fraude?
Sí. El CEO Alex Mashinsky fue arrestado en julio de 2023 y acusado de fraude de valores, fraude de materias primas y fraude electrónico, incluidas alegaciones de manipulación del mercado del token CEL.